第二四半期決算説明資料 IRカレンダー | サッポロホールディングス

(1)

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URL http://www.sapporoholdings.jp

2017 _年8⽉4⽇

201せ年度第2四半期

決算説明資料

Sapporo Group Business Results Presentation

for the Six Months Ended June 30, 2017

(2)

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. 201せ年第2四半期決算ン

. 201せ年第2四半期決算概況

づァァらをよろォ：ー集・参考資料

Pし

Pじ〜P2。

P29〜Pじ。

(3)

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201せ年第2四半期

決算ン

First-Half 2017 Point

201せ年第2四半期決算ン

 ー全体し計画通進捗

 年間⾒通し変更し

 ン強化経営基盤変⾰推進中

 ⾷ー成⻑向っ

・⽶国ンー社買収

・北⽶/欧州向けー製造ベ移管

・⾖乳ーュー

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201せ年第2四半期

First-Half 2017 Highlight

さず年2Q 1せ年2Q ^{増減額／率}

売上⾼酒税込 2,489 _億円 2,579 _億円 90 _億円 3.6%

売上⾼酒税抜 1,957 _億円 2,036 _億円 78 _億円 4.0%

売上⾼海外⽐率酒税抜 21.9 _％ 22.0 _％ 0.0% -

営業利益 30 _億円 ₃₀ _億円 _▲0億円 _▲1.0%

営業利益償却前 49 _億円 49 _億円 _▲0億円 _▲0.9%

経常利益 26 _億円 26 _億円 0 _億円 1.3%

親会社株主帰属当期純利益 4 _億円 ₂ _億円 _▲2億円 _▲52.3%

⾦融負債残⾼ 2,263 _億円 2,211 _億円 _▲51億円 _▲2.3%

／ 1.5 _倍 1.3 _倍 _▲0.2 -

どてIへとづ営業利益+減価償却費+ 償却費 159 164 5 3.5%

※ひらt

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201せ年度第2四半期

ー概況

First-Half 2017

Group Executive Summary

売上⾼

Sales

営業利益

Operating income

親会社株主帰属

当期純利益

Profit attributable to

owners of parent

 全事業増収成⻑続く

 物流費や⼈件費販促費等増加

 し期連続最終利益⿊字

 減益要因前年度組織再編伴う法⼈税⾒積額

影響

単位：億円

前年同期⽐

YoY Change

前年同期⽐

YoY Change

前年同期⽐

YoY Change

年初計画通進捗、年間⾒通し変更し

前年同期⽐全事業増収、営業利益前年並

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ン別売上⾼

Net Sales by Segment

さず年2Q 1せ年2Q ^{前年同期⽐額／率}

連結売上⾼ _2,489 _3.6 _％

国内酒類事業 _1,257 _1.4 _％

国際事業 ₃₁₆ _6.6 _%

⾷品・飲料事業 ₆₄₉ _0.8 _%

外⾷事業 ₁₂₆ _9.2 _%

不動産事業 ₁₀₉ _8.6 _%

そ他 ₃₀ _82.7 _%

単位：億円

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増減主要因売上⾼

Main Factors

Contributing to Changes

in Net Sales

国内酒類国際⾷品・飲料外⾷不動産

国内ーや多層化・⾷品飲料・北⽶牽引

前年9⽉銀座、神州⼀味噌純増

単位：億円

※2ごさせ年せ⽉さ⽇宮坂醸造株 → 神州⼀味噌株へ社名変更

海外:▲し

他:＋し

= 減少

= 増加

多層化:さじ

⼦会社他:▲9

(8)

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ン別営業利益

Operating Income by Segment

単位：億円

16年2Q 17年2Q ^{前年同期⽐}

連結営業利益 ₃₀

国内酒類事業 ₁₄

国際事業 _▲3

⾷品・飲料事業 _▲8

外⾷事業 _▲0

不動産事業 ₅₁

そ他 _▲0

全社 _▲22

償却費 ₁₉ ₀

国際事業 ₈ ₀

⾷品・飲料事業 ₁₀ ₀

償却前営業利益 ₄₉ _▲0

(9)

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増減主要因営業利益

Main Factors

Contributing to Changes

in Operating Income

単位：億円

国内酒類国際⾷品・飲料外⾷不動産

好調事業増益効果、ン強化や

経営基盤構築投資充、営業利益前年並

= 減少

= 増加

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国内酒類事業

Japanese Alcoholic Beverages

単位：億円

※づァァらをよiォ P30〜P3ず参照

 ー⿊ベ、ヱ、そ他ー全好調維持

⿊売上数量前年同期⽐％ヱ％ー合計％

 商品改善進

ー類ー構成⽐前年同期す9 ％ ⇒今期％品種構成改善 + 億円

 ワン、洋酒、和酒、Rへとい前年同期上回売上

ワ事業売上⾼前年同期⽐％事業％

 発泡酒・新ンー低ン

⻨前年同期⽐％極％

 店頭価格上昇、ー類需要減退

→⾼価格帯徐々影響出、下期向け需要喚起必要

売上⾼

Sales

Pんイitiェら

Nらるatiェら

ー多層化好調限界利益率上昇

ン投資固定費増加し、営業利益

総需要

Total demand ^：

ー

発泡酒

新

参考 ^※推定

ー発泡酒

新

R T とこワ和酒他

営業利益

Operating income

前年同期⽐

YoY Change

前年同期⽐

YoY Change

ー販売数量

増

発泡酒新販売数量減

品種構成

/ R T D /_{製造} 原価他

販促費他固定費増加 ^ワ

(11)

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◎⼆⼤ン更注⼒した戦略展開

 ⿊若年層へ間⼝拡⼤顕著取扱い店舗拡⼤

 ヱ華や購⼊者 9割近くヱ以外流⼊

 ⼆⼤成⻑余地⼤く最盛期向接点拡⼤

づァァらをよろォしずー参照

 ⻨極限ー内下降下⽀えいく

◎第2 柱向けたワン事業強化打ち⼿

 安曇野池⽥ーづI ⼈⼯知能導⼊各種ー活⽤体系化栽培

技術確⽴事ぶう品質向上栽培技術ーー伝承⽬指

がれttァ:ここエエエげイaァァんィんbららィげjァこをらエイ（ィら」らaイらこごごごごご2さずずじころをよらォげれt『」き

 順調ーじ引続強化

※ ーじ：特注⼒ワじ

ー・・ー

◎好調 Rへと攻勢け

 ⻄⽇本限定販売い愛ーワワー

発売しヶ⽉年間販売⽬標 ^{さし万ずごごごー} 達成

 2ごさせ年9⽉す⽇全国発売

がれttァ:ここエエエげイaァァんィんbららィげjァこをらエイ（ィら」らaイらこごごごごご2さずすごころをよらォげれt『」き

今後向け

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(12)

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国際事業

International

北米他販売数量増 / 品種構成等

北米他固定費増

単位：億円

 北⽶ー市場停滞、ーン社、べSづ社共成⻑

ー社売上数量前年同期⽐％ USづ社％

 でPな引続ーー、でん-Pac「好調

 韓国・台湾輸出伸⻑し、収益貢献

 第1Q同様、ベ販促費抑制影響売上減少

⇒様々構造改⾰推進中あそ⼀環北⽶こ欧州向ー

製造へ移管稼働率向上採算改善⽬指

詳細さじー参照

 SSで、⽶国けンュー摂取量低下や、

産ン収穫量減少、厳しい経営環境業績低迷

Pんイitiェら

Nらるatiェら

北⽶好調維持、ベ改⾰進

※でPな：でんウをtィオ Pウィらなんんよイ

SSで：Sろ」ェらィ Sァィろをるイでろtィウイ

： ^{ｶﾀ}

ﾒｶ(〃)

売上⾼

Sales

営業利益

Operating income

前年同期⽐

YoY Change

前年同期⽐

YoY Change

北⽶酒類北⽶飲料輸出そ他

※づァァらをよiォ P3せ〜P38 参照

総需要

Total demand

参考 ^※推定

(13)

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今後向け

※でPな：でんウをtィオ Pウィらなんんよイ

SSで：Sろ」ェらィ Sァィろをるイでろtィウイ

◎SLどどMづN社ーーネ拡⼤

 SばどどMづひ社成⻑戦略⼀ーー拡⼤標榜

 とIづにどび社⻑年渡信頼関係築い Qで州州い

さす年以上営業物流⾯ーー契約継続収益へ貢献

直近 2年売上数量しご%増加

 2ごさせ年じ⽉でaィ」イbらィるでaをaよa社ーー契約締結

同社商品取扱い開始 Qで州

◎北⽶飲料2社ー発揮

 製造や購買様々ー創出可能

 2ごさ。年 SSで社でPな社統合⽬指

◎でPな社 Siよらはic「イ⾃社製造開始

 昨年買収⽶国ー社 Sろよらはろc「イー

でPな社販売網活順調売上拡⼤

 ⾃社⼯場持全委託製造あ好調業績背景⾃社製造開始

13/52

(14)

_14/52

今後向け

◎ ーーン最適化推進

 SばどどMづひ社にウら」ァれ⼯場製造い通称ー製造へ移管

 移管 SばどどMづひ社い製造余⼒⽣でろtオてィらエろをる社へ製造委託

い製品 SばどどMづひ社内製化⼀部製品でろtオてィらエろをる社へ委託継続

 物流費増加稼働率向上 SばどどMづひ社⼀部内製化

国際事業全体採算改善図

SLEEMAN

Guelph Brewery

SAPPORO VIETNAM

Long An Brewery

City

Brewery

14/52

(15)

_15/52

今後向け

◎⽶国ンー・ューン・ンー社

全持分取得

 同社有⼒ーーー有⽶国ーーー

 本契約締結新⽶国設⽴⼦会社通ー社親会社あ

ー・ワー＆ー社以下づてと社持分譲渡契約締結

づてと社全持分譲渡受ー社傘下収

 ⻑期経営 SPどどとさすごいー展開推進掲

特しご年以上ーひんげさ売上誇⽶国い SづPPびRび更

伸張加え新獲得ー事業拡⼤検討い

 当社持⽶国ー事業基盤ー社強い⼒ワー加わ

⽶国事業成⻑ー加速

※ 注さー社有限責任会社株式く持分取得

社名 Anchor Brewing Company, LLC _{ー製造・販売}

所在地 1705 Mariposa Street, San Francisco, California, USA

設⽴ ¹⁸⁹⁶ 年

代表者 ^CEO Matt Davenport

従業員数 ¹⁶⁰ 名 ²⁰¹⁶ 年 ¹² ⽉現在

⽣産拠点 ¹ 拠点州

販売数量約 ¹⁷⁵ 万ー ^355ml×24 本換算 ²⁰¹⁶ 年

売上⾼ ^約 ³³ ^百万⽶ ^約 ³⁷ ^億円 ²⁰¹⁶ ^年 ¹² ^⽉期

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(16)

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⾷品・飲料事業

Food & Soft Drinks

単位：億円

 ン関連商品⾼い成⻑続け

飲料売上数量前年同期⽐％⾷品％

 旅茶列島ーン⼒向上、茶系飲料躍進

茶系飲料売上数量前年同期⽐％

 冷製⽸ー夏場向け⼊、ー類好調推移

ー類売上数量前年同期⽐％

 ン改善効果億円 ^{年間億円⾒込}

 ⽸ーー市場縮⼩伴い、ーー飲料売上前期割続く

 ⾮注⼒分野⽔ネーー売上減少

→注⼒分野茶系飲料等成⻑ーいく

 ンー市況悪化外国⼈労働者減少→⽣活品需要減退

→ ー経済状況注視

Pんイitiェら

Nらるatiェら

注⼒分野好調、海外環境変化懸念

国内飲料

⾷品

ｽﾀｽ

総需要

Total demand

参考 ^※推定

：

国内⾷品・飲料売上⾼増 / 品種構成等

販促費増加そ他固定費増加

海外 / 外⾷他

売上⾼

Sales

営業利益

Operating income

前年同期⽐

YoY Change

前年同期⽐

YoY Change 国内

⾷品・飲料

海外飲料・他

※づァァらをよiォ P39〜P43 参照

※総需要：飲料総研ー SRI ⾷品市場⾃社定義

ー市場SM でVS業態計 2ごさせ年さゴず⽉累計販売⾦額前年⽐

(17)

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今後向け

◎好調ン、茶系飲料、ー集中投資

 あ冷製⽸ー夏場需要喚起市場拡⼤図

 国産希少素材使⽤旅茶列島ー茶系飲料展開進

 2ごさし年広島県瀬⼾内広島関協定結さず年⼤⻑

等関広島県豊⽥郡⼤崎上島町協定締結

させ年じ⽉広島県呉市呉産振興及地域活性化⽬的協定締結

⇒ 農家・地域ーー強化ーー⽬指

がれttァイ:ここエエエげァん「「aイaァァんィんけりbげjァこcん『ァaをオこをらエイこィら」らaイらこさせごじさ2（ごさげれt『」き

◎ ⾖乳作ったーュー

 ⾖乳ー市場せ割誇市場規模⼩く成⻑余地⼤い

 発売2ご周年迎えーーーー市場

作上いくがれttァイ:ここエエエげァん「「aイaァァんィんけりbげjァこcん『ァaをオこをらエイこィら」らaイらこさせごずさす（ごさげれt『」き

◎ ンネ、ンー商業⽣産開始

 成⻑東南飲料市場い現地⽣産競争⼒強化

づァァらをよろォじしー参照

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(18)

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外⾷事業

Restaurants

単位：億円

 ン単体売上引続堅調推移

既存店売上⾼前年同期⽐％

 ンワ社売上寄与

さゴず⽉累計売上⾼約億円→さず年ず⽉連結さゴす⽉分売上⾼純増

 第1Q ーンした広島、新横浜ヱー絶好調

 原価率ューンー上期計画並、今後懸念材料

 採⽤難状況変わ、⼈件費増加

 ン銀座七丁⽬店、⽻⽥空港店改装休業

銀座七丁⽬店さ⽉さご⽇〜2⽉2。⽇⽻⽥空港店じ⽉さ⽇〜せ⽉2⽇休業減収影響

 ンー売上低迷

Pんイitiェら

Nらるatiェら

増収基調継続、計画対しやや弱含

※づァァらをよiォ P44 参照

既存店新設・改装店他

売上⾼

Sales

営業利益

Operating income

前年同期⽐

YoY Change

前年同期⽐

YoY Change

ワそ他

(19)

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今後向け

◎基幹店や好調ヱー業態売上維持

◎ 削減取組

 増圧⼒増市場環境い原価ーや諸経費圧縮

可能限取組⾏い影響⼩くいく

◎ヱー・ンーーン発信

 今年度 2⽉〜し⽉開業ぽどてISU てづR 広島店新横浜店計画⼤く上回売上

 ーーー体験場提供

19/52

(20)

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不動産事業

Real Estate

単位：億円

 恵⽐寿ーン YにP 稼動率安定

さゴず⽉累計稼働率％

 昨年9⽉開業にINまづ PLづでど銀座収益寄与

 ー中⼼した札幌物件増益

 特筆点し

Pんイitiェら

Nらるatiェら

主⼒物件安定稼動収益貢献

※づァァらをよiォ P4す〜P4せ参照

恵⽐寿ー

銀座他

売上⾼

Sales

営業利益

Operating income

前年同期⽐

YoY Change

前年同期⽐

YoY Change 恵⽐寿

ー

銀座他

(21)

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今後向け

◎主⼒物件安定稼動/ ちく推進

 恵⽐寿ーぽにP 銀座等主⼒物件安定稼動維持

 ぽにP 地球環境配慮広場ーじ⽉

→都会中⾃然感場所地域創出拠点⽬指

 展望街し9階。⽉2ず⽇ー向改修⼯事推進

◎ へとY札幌ーンーー竣⼯

 札幌市中央区あー隣地開発

 2ごさせ年す⽉さす⽇竣⼯せ⽉29⽇開業づァァらをよろォじずー参照

21/52

にINまづ PLづでど Sづはづど PLづでど

(22)

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決算特殊要因

Special factors

in the business results

事業内容売上⾼影響営業利益影響

外⾷事業 ^株 ^ワ 2ごさず年ず⽉連結開始 _約。億円 _け

そ他神州⼀味噌株 2ごさず年さご⽉連結開始 _{約2せ億円} _け

さず年2Q 1せ年2Q

US＄ _{むさささげせじ} _む112.34

どUR _{むさ2じげす。} _{む121.ずず}

でづひ＄ _{む。しげ9ご} _む84.24

Sに$ む。ごげ。9 む80.01

売上⾼影響営業利益影響

国内酒類事業 _け _け

国際事業 _け _け

⾷品・飲料事業 _け _け

＜決算特殊要因前年同期⽐＞

＜為替影響為替換算影響＞ ^―：軽微

ー会社2社連結期間差異要因あ

為替影響軽微

―：軽微

(23)

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特別損益等概要

Changes in Extra Ordinary

Gains and Losses

さず年2Q 1せ年2Q 増減増減要因

営業利益 ₃₀ ₃₀ _▲0 _-

⾦融収⽀ _▲2 _▲1 ₁ _-

そ他営業外損益 _▲2 _▲2 _▲0 _-

経常利益 ₂₆ ₂₆ ₀ _-

固定資産売却益 ₀ ₂ ₁ _-

そ他特別利益 ₀ ₀ ₀ _-

固定資産売却除却損 _▲6 _▲4 ₂ _-

減損損失 _▲1 _▲2 _▲1 _-

そ他特別損失 _▲2 _▲3 _▲1 _-

税引前利益 ₁₇ ₁₉ ₂ _-

法⼈税等・⾮⽀配株主損益 _▲12 _▲17 _▲4 前年同期：組織再編等特殊要因あ

親会社株主帰属

当期純利益 ⁴ ² ^▲2 ^-

営業外損益、特別損益重要差異要因し

単位：億円

(24)

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貸借対照表状況

Changes in Balance sheets

資産合計前期末対⽐ 203億円減少

→季節要因・銀⾏休業⽇影響等

単位：億円

793 765 774 787 736 779

292 ₂₈₈ ₂₇₆ 274 ₂₆₂ ₂₅₃

3,462 _3,442 _3,464 ^3,560 _3,527 3,522

170 ₁₆₇ ₁₅₅ ¹⁸⁷ 195 ¹⁹⁰

412 ₄₁₁ ₄₀₆ ³⁷⁹ 407 ⁴²⁰

643 748 712

968 684 ⁷⁸⁹

121 ¹²⁴ 132

105 94 ¹⁰⁵

16 _年1Q 16 _年2Q 16 _年3Q 16 _年期末 17 _年1Q 17 _年2Q

現預⾦

売上債権

棚卸資産

流動資産そ他

固定資産

投資等

資産合計

流動資産

固定資産

＜さず年期末主差異要因＞

(25)

_25/52

55 51 51 ⁵⁶ 55 ₅₂

204 ₁₅₀ ₁₄₇ 205 191 228

1,286 _1,310 _1,358 ^1,401 1,349 ^1,374

712 ₇₀₄ ⁷²⁵ ⁷⁴¹ ⁷⁰⁴ ⁷¹⁶

72 ₆₉ ⁶⁸ ⁸⁹ ⁸⁶ ⁸³

1,382 1,439 ^1,622

1,647

1,542 ^1,528

718 ⁸⁰⁹

822

919 740 ⁸⁴⁰

102 ⁸⁵

75

82 88 ⁸⁴

1,014 ⁹⁴⁸ ⁶⁶²

734 790 ⁷⁸⁸

346 ³⁷⁸ 388

385 358 ³⁶²

16 _年1Q 16 _年2Q 16 _年3Q 16 _年期末 17 _年1Q 17 _年2Q

仕⼊債務

短期金融負債

預⾦

流動負債そ他

長期金融負債

退職給付係負債

固定負債そ他

株主資本

そ他包括利益累計額

⾮⽀配株主持分

貸借対照表状況

Changes in Balance sheets

負債合計前期末対⽐ 19す億円減少

純資産合計せ億円減少

→未払酒税減少

→社債さ年内償還予定社債へ振替

→配当⾦⽀払

単位：億円

負債純資産合計

流動負債

固定負債

純資産

⾦融負債残⾼

Balance of Net debt

と/ど

／ _ratio

※ひらt

＜さず年期末主差異要因＞

前期末差異

前年同期差異

(26)

_26/52

295

402

310

119

232

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450 2014

年間

2015

年間

2016

年間

2017

2Q

2018 2019 2020

＜投資⾦額推移⽀払ベー＞

投資活動でな、

4年間億円計画

201せ年 3す1億円計画

財務状況

Financial Status

＜設備投資＞連結合計約億円

有形固定資産・無形固定資産

＜主内訳＞

・酒⾷飲関連：約すし億円

那須⼯場ワ瓶対応⼯事等

・不動産関連：約2ご億円

ぽにP ー等

・SにM社ー最適化等：約ささ億円

※SにM社: ー株式会社

＜ー料＞連結合計約億円

＜そ他投資＞連結合計約億円

⻑期前払費⽤・⼦会社株式・投資有価証券等

＜主内訳＞

・⻑期前払費⽤国内酒類こ⾷品・飲料約さ2億円

＋＋＜201せ年第2Q 投資実績合計＞

⽀払ー／経常設備投資・ー料含

約億円

単位：億円

⽀払ベー投資額 119億円

さず年2Q させ年2Q 増減増減率

営業活動でなさじ。さずじさずささげ2%

投資活動でな ▲さじご ▲ずご。ごけ

ーでなせさごじ 9せさ2ず9げ。%

財務活動でなさし ▲さごす ▲ささ。け

＜連結ューでな計算書＞

(27)

_27/52

ー経営基盤

変⾰

Transformation of the Group

management platform

・第1Q いしさ技術研究所新設

・⾷価値創造向けた取組進

・広島県⼤崎上島町ン関健康調査研究開始

R おと

⼈事・⼈財・働⽅改⾰新制度試験的運⽤開始

ー制度ー制度ワー時間有給休暇ーー

・ー⼈財含多様性あ⼈財育成、採⽤推進

ーー向ー研修語学学習⽀援ーワ採⽤国際へ⼈財派遣のIでづ等

財務・政策保有株式⾒直し向けた具体策第1Q 策定

・策定した内容基第2Q 着⼿

・づI ⼈⼯知能技術⽤いー全体業務効率化推進

→実証実験、社内問い合わ対応業務 4す%削減

れttァ:ここエエエげイaァァんィんれん」よろをるイげjァこをらエイ（ィら」らaイらこごごごごご2ごし。2ころをよらォげれt『」

そ他

ー経営基盤変⾰向けた取組推進

(28)

_28/52

ー経営基盤

変⾰

Transformation of the Group

management platform

国内初第3ず回ー醸造⼤会

3⼤会連続最⾼賞受賞

 ⽇本⽣品種ー⾹関研究い

第しず回どウィんァらaをてィらエらィオでんをェらをtろんを

ー醸造学会・以下どてで⼤会・2ごさせ年す⽉さじ⽇〜さ。⽇・

発表ー部⾨最⾼賞あてらイt Pんイtらィ賞受賞

れttァ:ここエエエげイaァァんィんbららィげjァこをらエイ（ィら」らaイらこごごごごご2さずしじころをよらォげれt『」

 当社国内同賞受賞歴あ唯⼀ー会社あ

今回受賞 3⼤会連続最⾼賞受賞

 当⼤会 2年⼀度開催ー醸造技術関世界的権威あ学会

 ー⽇本世界ー醸造研究者集⼝頭部⾨す2題

ー部⾨さご2題発表⾏わ各部⾨最優秀発表各件対てらイt Paァらィ賞

てらイt Pんイtらィ賞最⾼賞選

(29)

_29/52

Appendix _{：参考資料}

(30)

_30/52

国内酒類 ^16年2Q ^17年2Q _同期⽐ ^前年

計 1,323 1,391 105%

サッポロ⽣ビ⿊ベ計 ₇₆₄ ₇₈₅ _103%

ヱビ計 401 418 104%

発泡酒計 203 164 81%

新ャン計 730 686 94%

発泡酒新ャン計

＋＋ ^2,256 ^2,241 ^99%

ノンアコテイ飲料 37 34 91%

国内酒類 ^16年2Q ^17年2Q _同期⽐ ^前年

ワイン計 60 61 103%

国産ワイン ₂₄ ₂₄ _101%

輸⼊ワイン 36 37 103%

計

^{RTD 洋酒焼酎}

131 145 111%

海外 ^16年2Q ^17年2Q _同期⽐ ^前年

ン社 ※1 606 615 101%

サン 272 292 108%

飲料⽔

^カサ ^{& バ}

^16年2Q ^17年2Q _同期⽐ ^前年

飲料⽔ ※2 2,138 2,129 100%

売上⾦額 ^酒税込み ^16年2Q ^17年2Q ^増減

ビ 721 762 41

発泡酒 77 62 ▲14

新ャン 241 226 ▲14

合計 1,039 1,052 12

売上⾦額 ^酒税抜き ^16年2Q ^17年2Q ^増減

ビ 352 377 24

発泡酒 43 34 ▲8

新ャン 167 157 ▲10

合計 563 569 6

単位：万函/⼤瓶換算

単位：億円

単位：万函/⼤瓶換算

単位：万函

単位：億円

※さ：除く

※2：国内売上⾖乳除く

参考資料

Appendix

(31)

_31/52

95

100

105

110

115 ⽉⽉⽉⽉⽉⽉

ー総需要当社ー合計

⿊ヱ

ー

 前年同期⽐％総需要99％

 ⿊ベ：ン計前年同期⽐％

⽸：ン計前年同期⽐

^％

 ヱ：ン計前年同期⽐ ^％

発泡酒・新ン

 前年同期⽐％総需要99％

 ⻨：ン計前年同期⽐％

 極：ン計前年同期⽐％

ワン・等

 ワン事業：前年同期⽐％

 Rへと事業：前年同期⽐％

 洋酒事業：前年同期⽐％

 和酒事業：前年同期⽐％

参考資料

Appendix

95

100

105

110

115 ⽉⽉⽉⽉⽉⽉

新総需要⻨

売上数量

売上⾦額

さゴず⽉累計

＜⿊ベ・ヱ売上数量前年同期⽐推移＞

＜⻨売上数量前年同期⽐推移＞

(32)

_32/52

＜ー類及びーー売上数量課税出荷推移＞

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

⿊計ヱ計⻨計

＜基幹ン売上数量販売数量推移＞

0

500 1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

ー・発泡酒・新ー発泡酒・新

56%

30%

14%

⿊ヱそ他ー

＜ーーン構成⽐＞

単位：万函

参考資料

Appendix

さゴず⽉累計

(33)

_33/52

参考資料

Appendix

＜国内酒類事業ー別売上⾦額構成⽐＞

680 680 692 680 678 ⁷²¹ ⁷⁶²

346 354 334 ³⁸⁴ ₃₃₃ ³¹⁸ ²⁸⁹

0

200

400

600

800 1000

1200

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

ー発泡酒・新

23% 60%

7%

6% ^4%

ー

発泡酒・新

ワ・洋酒

和酒

RTD _・ _他

1,275億円

23 23 23 ²⁷ ²⁵ 24 24

28 ³¹ ³³ ³⁵ ³⁴ ³⁶ ³⁷

0

20

40

60

80 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

国産ワ輸⼊ワ

＜国内酒類事業ー別売上⾦額推移＞

※酒税込

7 ²¹ ²⁵ ²⁶ ²⁶

30 ³⁴

0

10

20

30

40 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

洋酒

42 ⁵¹ ⁶² ⁶⁸ ⁶⁹ ⁷⁶ ⁷⁸

0

50

100 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

和酒

10 ¹⁸ 12 ²³ ²⁰ ²⁴

31

0

10

20

30

40 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

ＲＴ

単位：億円

さゴず⽉累計

(34)

_34/52

＜201せ年4⽉〜ず⽉主発売商品＞

参考資料

Appendix

⽣ー⿊

ー数量限定

静岡県限定静岡⻨酒

夏爽快北海道限定

数量限定ーー

北海道限定ワー

そ他地域限定⿊

梅酒ー仕⽴宮崎産⽇向夏 ^ーー ^ワー

地域限定ヱ

⻨限定商品

ヱー限定

＜富⼠三⼗六景駿河薩⼣之海上＞飲 ^極知 ^Ｒ！極！⽸

(35)

_35/52

今期受賞関連

 本格⻨焼酎和⻨ー・・注さ _{銅賞受賞}

れttァ:ここエエエげイaァァんィんbららィげjァこをらエイ（ィら」らaイらこごごごごご2さずじすころをよらォげれt『」

注さー・・ ISで

酒類専⾨出版社・ー毎年主催い酒類品評会

すご⼈以上業界せ⽇間わ⾏わ

焼酎部⾨ほーー各部⾨ー⾦賞銀賞銅賞選

 ワ _{最⾼ン} 優秀味覚賞三星 4年連続受賞 ^！

れttァ:ここエエエげイaァァんィんbららィげjァこをらエイ（ィら」らaイらこごごごごご2さずじごころをよらォげれt『」

 ー北海道⾟⼝2ごさず注さ⽇本ワン唯⼀⾦賞受賞

〜ー・ワ・・・ 2ごさせ IWSで〜

れttァ:ここエエエげイaァァんィんbららィげjァこをらエイ（ィら」らaイらこごごごごご2さずさ。ころをよらォげれt『」

注さ北海道地区限定販売当社直営店や除く。⽉出荷予定

参考資料

Appendix

(36)

_36/52

⽣ー⿊ベ

ン体験接点拡⼤

参考資料

Appendix

へHど PどRなどでへてどどR にづRとどN

201せへOはYO

へHど PどRなどでへとづYS

へHど PどRなどでへてどどR にづRとどN 201せ

201せ OSづはづ

れttァ:ここエエエげイaァァんィんbららィげjァこをらエイ（ィら」らaイらこイらaィcれころをよらォげァれァっァaるらIとちし#ィらイウ」tイ

(37)

_37/52

参考資料

Appendix

ーン

 前年同期⽐％総需要98％程度

^※推定

除く売上数量

べSづ

 前年同期⽐％総需要98％程度

^※推定

売上数量

ベ

 前年同期⽐％

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

16.1Q 16.2Q 16.3Q 16.4Q 17.1Q 17.2Q

さゴず⽉累計

127 ¹³⁴

0

20

40

60

80

100

120

140

160 2016 2017

Silver Springs Citrus US$ millions

Country Pure Foods US$ millions

＜ベ国内売上数量前年同期⽐推移＞

＜⽶国飲料現地通貨建売上⾼連結消去前＞

⽶国飲料

 前年同期⽐％

売上数量

売上⾦額・連結消去後

(38)

_38/52

24 ₂₁ ²⁵ 27 ²⁸ 29 29 30 29 ³²

0

5

10

15

20

25

30

35 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

USA US$ _millions

105 ₁₁₅ ¹²⁴ ¹²⁷

147 154 156 163 164 ¹⁷⁴

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

SLEEMAN(Can$ _millions)

参考資料

Appendix

＜海外ー売上数量推移＞

77%

17%

6%

SづPPORO ン

地域別売上数量構成⽐

＜ＵＳＡ社：現地通貨建売上⾼が連結消去前推移＞

120 137 181 ²²³ 235 265 272 ²⁹²

527 ⁵⁵⁵ ⁵⁷⁹ ⁵⁹⁸ ⁵⁹³ ⁶⁰⁴ ⁶⁰⁶ ⁶¹⁵

0

100

200

300

400

500

600

700 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

SAPPORO SLEEMAN

58%

34%

8%

北⽶他

北⽶：：ー韓国他

他：ー欧州他

181万函 ^292万函

＜ーン社：現地通貨建売上⾼連結消去前推移＞

2012年

2Q ^2017年 2Q

単位：万函こ⼤瓶換算

さゴず⽉累計

(39)

_39/52

ン飲料

 前年同期⽐％

参考資料

Appendix

茶系飲料

 前年同期⽐ ^％

ーー飲料

 前年同期⽐％

ン⾷品

 前年同期⽐％

ー類

 前年同期⽐ ^％

⾖乳事業

 売上⾼約億円

23%

24% 14%

14%

5%

20%

ーー飲料

飲料

茶系飲料

炭酸

⽔

そ他

2,129万函

＜国内⾷品飲料事業：ー＆＞

国内飲料ン別販売数量構成⽐

48%

52%

⾃販機

2,129万函⼿売他

＜国内⾷品飲料事業：ー＆＞

国内飲料ネ別販売数量構成⽐

※⾃販機ず⽉末

⾃社約。ず千台＋⽩

さゴず⽉累計

売上数量

(40)

_40/52

241 ₁₈₁

148 145

394 595 607 627 639 649 654

0

100

200

300

400

500

600

700 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

⾷品・飲料事業売上⾼

＜⾷品・飲料事業売上⾼推移億円＞

57%

43%

ー国内輸出

＜⾷品・飲料事業売上⾼構成⽐＞

※ 社連結 ^84%

16%

国内海外

75%

23%

2%

飲料⾷品⼤⾖・

＜国内：ー＆＞

売上⾼構成⽐ ^＜海外：売上⾼構成⽐ POははづ ^ー ^ー ^{ン・ン} ン ^{ー＞}

参考資料

Appendix

105 SG＄ milliリラ

419億円

さゴず⽉累計

(41)

_41/52

参考資料

Appendix

株

 売上⾼ ^億円前期⽐ ^％

＜ず⽉末地域別店舗数＞

105

37 50 ^東⽇本

中⽇本

192店舗⻄⽇本

＜新店舗＆ュー店舗＞

＜ず⽉末直営/なで店舗数＞

107 85 _192店舗 ^直営 _FC

2ごさせ年第さQ対⽐：さ店舗減

東⽇本▲さ,中⽇本▲さ,⻄⽇本+さ

2ごさせ年第さQ対⽐：さ店舗減

直営▲し,なで+2

(42)

_42/52

参考資料

Appendix

＜201せ年4⽉〜ず⽉主発売商品＞

※機能性表⽰⾷品元気 ^ーー ^ー

⻨茶富良野ーー

ー

Rろbbんを

北海度限定

左：Rろbbんを⼣張ー

右：Rろbbんを⼣張ー

数量限定

ーくー期間限定

⼤通公園名物

焼う茶

ワーー

ー

ー⾖乳作ー

ぶ飲ー

⽩くーー

(43)

_43/52

 稼動開始⼯場しすご『」〜すごご『」 PどT 茶や紅茶

果汁⼊飲料充填 PどT 充填さ導⼊

 じすご『」ーしすご『」い茶系飲料

中⼼製造

ンネけ飲料製造⼯場

･ー･ンー⼯場稼働開始

新⼯場概要

・名称： PTげPびははづとIMづ IひTどRひづTIびひづば

・所在地：はa『ァウをるのabんをる I とウイウを III RTげじさこRWげごず,

とらイa でウィウるィらをよらをるはらcげのa」aをcaるa「, Sウbaをる, Iをよんをらイろa

・⼯場⻑：⼤林達弘製造担当取締役

・従業員数：せじ名

・敷地⾯積：ずげじ万『2 建物⾯積：しじごご『2 製造／しじごご『2 倉庫

・製造品⽬：茶紅茶果汁⼊

・⽣産能⼒：しすご『」〜すごご『」PどTちじごご本／分年間すごご万ー

・総⼯費： 2ごごご億 RァげさRァげちごげごご9円換算約さ。億円

れttァイ:ここエエエげァん「「aイaァァんィんけりbげjァこcん『ァaをオこをらエイこィら」らaイらこさせごすごさ（ごさげれt『」

参考資料

Appendix

(44)

_44/52

参考資料

Appendix

106 ¹¹⁸ ¹²¹ ¹¹⁸ ¹¹⁸ ¹¹⁵ ¹¹⁹

196 196

189 183

174 ₁₇₃ 174

100

120

140

160

180

200

220

0

50

100

150 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

売上⾼店舗数

＜ン単体店舗数売上⾼推移＞

＜外⾷事業店舗数構成⽐＞

174

9

16

15 ー三幸

ワ

ー

89

22

26 6 ¹⁴

9 ₈

東京都

関東除く東京都

北海道

東北

名古屋

関⻄

そ他

＜ン単体店舗数地域別構成⽐＞

199店舗

単位：億円

＜主ン⼀覧＞

(45)

_45/52

参考資料

Appendix

敷地⾯積㎡ ^延床⾯積㎡

稼働率平均

% ^階数

恵⽐寿ー

^さ

_56,943 _298,007 ₉₈ 地下す階地上じご階建

恵⽐寿ー _2,596 _16,012 ₁₀₀ 地下さ階地上さ2階建

恵⽐寿 _1,561 _8,644 ₁₀₀ 地下さ階地上せ階建

銀座 ₆₄₅ _7,350 ₉₈ 地下2階地上ささ階建

ー銀座

²

_1,117 _11,411 ₁₀₀ 地下さ階地上さし階建

＜主要物件概要・稼働率： 1〜ず⽉平均・⼊居ベー＞

単位：億円

さ：階数棟部分稼働率区画記載

2 ：さごご%持分記載当社持分⼟地922㎡区分所有建物。9げせ2％共有持分

＜賃貸等不動産期末時価情報＞

1,977 2,018

3,574 ^3,891

0

500 1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

4,000

4,500

2015 _年期末 2016 _年期末

簿価時価

さず年2Q 1せ年2Q 増減

恵⽐寿ー

北海道事業 ₇ ₉ ₁

そ他物件・事業 ₁₂ ₁₉ ₆

全社共通費⽤ _▲3 _▲4 _▲1

合計 ₇₂ ₇₉ ₇

さず年2Q 1せ年2Q 増減

恵⽐寿ー

北海道事業 ₅ ₆ ₁

そ他物件・事業 ₉ ₁₄ ₅

全社共通費⽤ _▲3 _▲4 _▲1

合計 ₅₁ ₅₈ ₆

＜営業利益内訳＞＜どてIへとづ内訳＞

(46)

_46/52

ー隣地新商業施設

へとY札幌ーンーー竣⼯

参考資料

Appendix

 ー隣接第し駐⾞場再開発

2ごさせ年す⽉さす⽇竣⼯せ⽉29⽇開業

 周辺札幌市進い都⼼く戦略

重点あー相乗効果

⽣活者利便性向上更賑わい創出⽬指

 ー分野締結いＴＴ株式会社

⼤建⼯業株式会社ＫＫＡ株式会社社運営施設

全国。店舗⽬北海道初出店

れttァ:ここエエエげイaァァんィんけィらげjァこをらエイ（ィら」らaイらこァよりこ2ごさせごすさすこ2ごさせごすさすげァより

(47)

_47/52

渋⾕区初企業主導型事業所内保育所

ンーーー恵⽐寿

恵⽐寿ーン 4⽉1⽇ーン

参考資料

Appendix

 内閣府⼦育⽀援制度あ企業主導型保育事業 ※ 活⽤

ー型複数企業向事業所内保育所

 株式会社設置・運営

 保育所内や神州⼀味噌

⼤⾖⽤い⾷育実施

 仕事育児両⽴やい環境整備恵⽐寿ー

価値向上図渋⾕区⺠枠設地域へ

貢献待機児童対策⼀助期待

れttァ:ここエエエげイaァァんィんけィらげjァこをらエイ（ィら」らaイらこァよりこ2ごさせごしさせこ2ごさせごしさせげァより

※ ：企業主導型保育事業

内閣府平成2。年じ⽉導⼊新制度企業主体

従業員保育施設設置際整備費・運営費助成

(48)

_48/52

 SひづM ・ 2ごさせ年構成銘柄選定

〜ーどSに関取組評価〜

※同同社 SひづM 運⽤活⽤ SひづM 2ごさ2年。⽉運⽤開始

SひづM 運⽤どSに環境社会評価⾼い企業幅広く投資

年⾦基⾦・機関投資家向責任投資

れttァ:ここエエエげイaァァんィんれん」よろをるイげjァこをらエイ（ィら」らaイらこごごごごご2ごしせ。ころをよらォげれt『」

 國學院⼤學Ｇー株式会社包括的連携協定締結

〜渋⾕発地域連携協⼒・次世代⼈材育成・新価値創造連携事業実施〜

れttァ:ここエエエげイaァァんィんれん」よろをるイげjァこをらエイ（ィら」らaイらこごごごごご2ごしせすころをよらォげれt『」

 ⻑野県ー株⽣物多様性保全ーー協定締結

れttァ:ここエエエげイaァァんィんbららィげjァこをらエイ（ィら」らaイらこごごごごご2さず2。ころをよらォげれt『」

ー様々取組

参考資料

Appendix

 公的年⾦運⽤年⾦積⽴⾦管理運⽤独⽴⾏政法⼈ＩどSに投資し株価指数選定

ーそう 2 指数採⽤

 なTSどて」んイイん『のaァaを Iをよらォ

 MでSI どSに・ーー指数

(49)

_49/52

本資料記載い業績予測び将来予測現時点⼊⼿可能情報基当社判断予測あ潜在的

ク不確実性含まいます

そめまま要因変化実際業績記載い将来⾒通⼤く異結果可能性あを

承知おくい

潤い創造豊貢献

第二四半期決算説明資料 IRカレンダー | サッポロホールディングス

1/52

URL http://www.sapporoholdings.jp

2017 年8⽉4⽇

201せ年度 第2四半期

決算説明資料

Sapporo Group Business Results Presentation

for the Six Months Ended June 30, 2017

2/52

. 201せ年第2四半期決算 ン

. 201せ年第2四半期 決算概況

づァァらをよろォ： ー 集・参考資料

Pし

Pじ〜P2。

P29〜Pじ。

3/52

201せ年第2四半期

決算 ン

First-Half 2017 Point

201せ年第2四半期決算 ン

 ー 全体 し 計画通 進捗

 年間 ⾒通し 変更 し

 ン 強化 経営基盤 変⾰ 推進中

 ⾷ ー 成⻑ 向 っ

・⽶国 ン ー社買収

・北⽶/欧州向け ー 製造 ベ 移管

・⾖乳 ー ュー

4/52

201せ年第2四半期

First-Half 2017 Highlight

さず年2Q 1せ年2Q 増減 額／率

売上⾼ 酒税込 2,489 億円 2,579 億円 90 億円 3.6%

売上⾼ 酒税抜 1,957 億円 2,036 億円 78 億円 4.0%

売上⾼海外⽐率 酒税抜 21.9 ％ 22.0 ％ 0.0% -

営業利益 30 億円 30 億円 ▲0億円 ▲1.0%

営業利益 償却前 49 億円 49 億円 ▲0億円 ▲0.9%

経常利益 26 億円 26 億円 0 億円 1.3%

親会社株主 帰属 当期純利益 4 億円 2 億円 ▲2億円 ▲52.3%

⾦融負債残⾼ 2,263 億円 2,211 億円 ▲51億円 ▲2.3%

／ 1.5 倍 1.3 倍 ▲0.2 -

どてIへとづ 営業利益+減価償却費+ 償却費 159 164 5 3.5%

※ひらt

※ひらt

5/52

201せ年度第2四半期

ー 概況

First-Half 2017

Group Executive Summary

売上⾼

Sales

営業利益

Operating income

親会社株主 帰属

当期純利益

Profit attributable to

owners of parent

 全事業 増収 成⻑ 続く

 物流費や⼈件費 販促費等 増加

 し期連続 最終利益 ⿊字

 減益要因 前年度 組織再編 伴う法⼈税⾒積額

影響

単位：億円

前年同期⽐

YoY Change

前年同期⽐

YoY Change

前年同期⽐

YoY Change

年初計画通 進捗、年間⾒通し 変更 し

前年同期⽐ 全事業増収、営業利益 前年並

6/52

ン 別売上⾼

Net Sales by Segment

さず年2Q 1せ年2Q 前年同期⽐ 額／率

連結売上⾼ 2,489 3.6 ％

国内酒類事業 1,257 1.4 ％

国際事業 316 6.6 %

⾷品・飲料事業 649 0.8 %

外⾷事業 126 9.2 %

不動産事業 109 8.6 %

_1/52

2017 _年8⽉4⽇

201せ年度第2四半期

_2/52

. 201せ年第2四半期決算ン

. 201せ年第2四半期決算概況

づァァらをよろォ：ー集・参考資料

_3/52

決算ン

201せ年第2四半期決算ン

 ー全体し計画通進捗

 年間⾒通し変更し

 ン強化経営基盤変⾰推進中

 ⾷ー成⻑向っ

・⽶国ンー社買収

・北⽶/欧州向けー製造ベ移管

・⾖乳ーュー

_4/52

さず年2Q 1せ年2Q ^{増減額／率}

売上⾼酒税込 2,489 _億円 2,579 _億円 90 _億円 3.6%

売上⾼酒税抜 1,957 _億円 2,036 _億円 78 _億円 4.0%

売上⾼海外⽐率酒税抜 21.9 _％ 22.0 _％ 0.0% -

営業利益 30 _億円 ₃₀ _億円 _▲0億円 _▲1.0%

営業利益償却前 49 _億円 49 _億円 _▲0億円 _▲0.9%

経常利益 26 _億円 26 _億円 0 _億円 1.3%

親会社株主帰属当期純利益 4 _億円 ₂ _億円 _▲2億円 _▲52.3%

⾦融負債残⾼ 2,263 _億円 2,211 _億円 _▲51億円 _▲2.3%

／ 1.5 _倍 1.3 _倍 _▲0.2 -

どてIへとづ営業利益+減価償却費+ 償却費 159 164 5 3.5%

_5/52

ー概況

親会社株主帰属

 全事業増収成⻑続く

 物流費や⼈件費販促費等増加

 し期連続最終利益⿊字

 減益要因前年度組織再編伴う法⼈税⾒積額

年初計画通進捗、年間⾒通し変更し

前年同期⽐全事業増収、営業利益前年並

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ン別売上⾼

さず年2Q 1せ年2Q ^{前年同期⽐額／率}

連結売上⾼ _2,489 _3.6 _％

国内酒類事業 _1,257 _1.4 _％

国際事業 ₃₁₆ _6.6 _%

⾷品・飲料事業 ₆₄₉ _0.8 _%

外⾷事業 ₁₂₆ _9.2 _%

不動産事業 ₁₀₉ _8.6 _%

そ他 ₃₀ _82.7 _%

_7/52

増減主要因売上⾼

国内酒類国際⾷品・飲料外⾷不動産

国内ーや多層化・⾷品飲料・北⽶牽引

前年9⽉銀座、神州⼀味噌純増

※2ごさせ年せ⽉さ⽇宮坂醸造株 → 神州⼀味噌株へ社名変更

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ン別営業利益

16年2Q 17年2Q ^{前年同期⽐}

連結営業利益 ₃₀

国内酒類事業 ₁₄

国際事業 _▲3

⾷品・飲料事業 _▲8

外⾷事業 _▲0

不動産事業 ₅₁

そ他 _▲0

全社 _▲22

償却費 ₁₉ ₀

国際事業 ₈ ₀

⾷品・飲料事業 ₁₀ ₀

償却前営業利益 ₄₉ _▲0

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増減主要因営業利益

国内酒類国際⾷品・飲料外⾷不動産

好調事業増益効果、ン強化や

経営基盤構築投資充、営業利益前年並

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※づァァらをよiォ P30〜P3ず参照

 ー⿊ベ、ヱ、そ他ー全好調維持

⿊売上数量前年同期⽐％ヱ％ー合計％

 商品改善進

ー類ー構成⽐前年同期す9 ％ ⇒今期％品種構成改善 + 億円